La spéculation sur le pétrole a un peu marqué le pas. Les positions longues (pariant sur une hausse du pétrole) reculent, à 385 641 contrats (après 394 454 contrats). Les positions shorts (pariant sur une baisse des cours) restent proches des 140 000 contrats. Au total, les positions spéculatives nettes* tombent à + 243 261 contrats (après +252 151). Les Hedge Funds maintiennent une spéculation à la hausse massive.
Pour l’or les positions longues se renforcent à nouveau et sont désormais au-dessus des 250 000 contrats. Toutefois, une hausse parallèle des shorts provoque un petit recul les positions nettes à +201 745 contrats (après +204 706).
Il faut remarquer que la forte hausse du cours de l’argent sur les dernières semaines n’est pas accompagnée d’une spéculation importante des Hedge Funds. Sur ce métal, le niveau de positions longues est très sage et les positions nettes (+32 722 contrats) sont proches de leur moyenne de moyen terme (1999-2010).
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques interactifs sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole, l’argent et le cuivre.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.