Une nouvelle fois, les positions spéculatives* nettes sont remontées la semaine dernière pour le cours de l’or, à +172 844 contrats contre +167 093 contrats précédemment. La reprise au niveau des positions longues (acheteuses) persiste. Il est encore trop tôt pour dire si les Hedge Funds ont stoppé leur mouvement de liquidation concernant les paris à la hausse mais cette hypothèse se renforce.
Concernant le cours du pétrole, (WTI) globalement les niveaux de positions longues ou shorts évoluent très faiblement depuis plusieurs semaines. Les positions nettes restent stables, à +165 574 contrats (après +165 508). Les Hedge Funds tablent donc toujours massivement sur une trajectoire à la hausse pour le pétrole et cette conviction est fortement ancrée.
Enfin, concernant l’argent, la hausse rapide des positions longues continuent, poussant les positions nettes au plus haut depuis l’automne dernier (+40 937 contrats). Il faut noter que la spéculation sur l’argent des Hedge Funds est plus chaotique que celle sur l’or.
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole et l’argent.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
