La spéculation sur le pétrole bouge peu sur les dernières semaines. Les positions longues (pariant sur une hausse du pétrole) remontent légèrement, à 392 867 contrats (après 382 740). Compte tenu du niveau très bas de positions shorts (pariant sur une baisse des cours), le niveau de positions spéculatives nettes* ne bouge quasiment pas, à +254 894 contrats (+253 728). Sans équivoque, l’effritement des positions des Hedge Funds sur les dernières semaines reste presque anecdotique et la spéculation reste massivement orientée à la hausse sur le pétrole.
Pour l’or et l’argent les positions longues remontent alors que les shorts (paris à la baisse) sont en recul. Du coup, les positions nettes remontent (+193 121 contrats après 174 837). Pour l’argent idem (positions nettes à +37 139 contrats) même si c’est moins marqué. La encore, les Hedge Funds restent très majoritairement positionnés en faveur d’une poursuite de la hausse des cours de l’or et de l’argent à court terme.
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques interactifs sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole, l’argent et le cuivre.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
