Attention, ces données sont prises en date du mardi 3 mai, or la fin de semaine a été marquée par des mouvements importants sur les matières premières.
La spéculation de Hedge Funds sur le pétrole s’est effritée la semaine dernière. D’une part, les positions longues (pariant sur une hausse du pétrole) repassent sous les 400 000 contrats (399 341). D’autre part, les positions shorts (pariant sur une baisse des cours) progressent encore (155 015 contrats). Au total, les positions spéculatives nettes* reculent à + 244 326 contrats (après +258 068). Il faut noter qu’en début de semaine dernière, les Hedge Funds spéculaient massivement à la hausse et que la chute des cours de jeudi n’était pas du tout anticipée dans les positions spéculatives.
La spéculation de Hedge Funds sur le pétrole s’est effritée la semaine dernière. D’une part, les positions longues (pariant sur une hausse du pétrole) repassent sous les 400 000 contrats (399 341). D’autre part, les positions shorts (pariant sur une baisse des cours) progressent encore (155 015 contrats). Au total, les positions spéculatives nettes* reculent à + 244 326 contrats (après +258 068). Il faut noter qu’en début de semaine dernière, les Hedge Funds spéculaient massivement à la hausse et que la chute des cours de jeudi n’était pas du tout anticipée dans les positions spéculatives.
Pour l’or on observe aussi un effritement, avec des positions nettes tombant sous les 200 000 contrats (192 656) pour la première fois depuis mars. Les positions longues reculent sous les 260 000 contrats.
La très forte correction sur les cours de l’argent s’accompagne d’une liquidation des positions longues (cf. graphiques) et une remontée des shorts. Toutefois, les mouvements restent encore modérés et les positions nettes (+22 335 contrats) restent proches des moyennes de longues périodes. Il faut noter que les Hedge Funds n’ont pas accompagné la forte hausse des cours de l’argent sur les derniers mois. Encore moins maintenant.
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques interactifs sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole, l’argent et le cuivre.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.