Sur le taux de change euro dollar US (EUR/USD) on observe une forte remontée des positions shorts (pariant sur un recul de l’euro face au dollar), avec l’une des plus forte hausse hebdomadaire enregistrée depuis 2008. Les positions longues ayant très légèrement progressé, au total les positions spéculatives* nettes sur l’EUR/USD ont fortement reculé, elles tombent à -45 182 contrats (-24 201 précédemment).
Alors que jusqu’ici, les Hegde Funds ne pariaient pas sur une dépréciation importante de l’euro, soit une baisse de la parité euro dollar, la pression baissière s’est nettement renforcée. Le pari est désormais bien plus marqué pour une dépréciation de l’euro face au dollar. Ceci rejoint les résultats de notre analyse fondamentale EUR/USD de janvier 2011.
En revanche, le mouvement sur le taux de change livre dollar (GBP/USD) a été inversé et surtout moins violent. Les positions nettes reviennent presque à la neutralité, avec -5 090 contrats après -14 133. On reste à la fois pour les positions shorts et longues dans des mouvements de faible ampleur et sans tendance. L’incertitude reste donc forte pour les Hedge Funds concernant la direction du cours GBP/USD.
En revanche, le mouvement sur le taux de change livre dollar (GBP/USD) a été inversé et surtout moins violent. Les positions nettes reviennent presque à la neutralité, avec -5 090 contrats après -14 133. On reste à la fois pour les positions shorts et longues dans des mouvements de faible ampleur et sans tendance. L’incertitude reste donc forte pour les Hedge Funds concernant la direction du cours GBP/USD.
Pour les autres paires, on note un nouveau renforcement des positions nettes à la hausse sur le dollar canadien et le peso. Pour les autres paires de devises (dollar australien, yen et franc suisse), les positions nettes sont en léger repli. Globalement, le contexte global est toujours favorable à une dépréciation de l’USD face aux grandes monnaies hors euro et livre sterling.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et futures only. Les positions peuvent être short (à la vente) ou long (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et futures only. Les positions peuvent être short (à la vente) ou long (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).