Sur le taux de change euro dollar US (EUR/USD) la volatilité est importante, avec une flambée soudaine de positions longues (pariant sur une hausse de l’euro/dollar). Les positions spéculatives* nettes sur l’EUR/USD sont même repassées en territoire positif pour la première fois depuis mi-novembre. Elles remontent à 4 109 contrats, après -45 182 contrats.
Même si de telles liquidations de positions, dans le cas présent vendeuses, ne sont pas inédites, le basculement entre positions shorts et longues observé la semaine dernière est violent. Le pari baissier sur l’euro s’était installé entre fin décembre et début janvier, rejoignant les résultats de notre analyse fondamentale EUR/USD de janvier 2011. A présent il s’est dissipé, même si on attendra la confirmation de cela dans les semaines à venir. La volatilité est forte et donc l’incertitude aussi dans la tête des spéculateurs concernant les futurs mouvements de l’EUR/USD.
Notons que – y compris entre fin décembre et début janvier – les Hegde Funds ne parient pas sur une dépréciation importante de l’euro.
Notons que – y compris entre fin décembre et début janvier – les Hegde Funds ne parient pas sur une dépréciation importante de l’euro.
Pour le taux de change livre dollar (GBP/USD) les positions nettes restent à la neutralité, avec +5 794 contrats, après -5 090. On repasse en territoire acheteur au global pour la première fois depuis fin novembre dernier. Toutefois, le niveau est toujours faible à la fois pour les positions vendeuses (shorts) et acheteuses (longues). L’incertitude domine concernant la direction du cours GBP/USD pour les Hedge Funds.
Pour les autres paires, on note un très léger effritement des positions nettes à la hausse sur les principales devises échangées contre le dollar US (yen, franc suisse, peso, dollar canadien, dollar australien). Le contexte global reste favorable à une dépréciation de l’USD face aux grandes monnaies hors euro et livre sterling.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être short (à la vente) ou long (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).
Pour les autres paires, on note un très léger effritement des positions nettes à la hausse sur les principales devises échangées contre le dollar US (yen, franc suisse, peso, dollar canadien, dollar australien). Le contexte global reste favorable à une dépréciation de l’USD face aux grandes monnaies hors euro et livre sterling.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être short (à la vente) ou long (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).
