Concernant le taux de change euro dollar US (EUR/USD), les positions spéculatives* nettes restent sur leur tendance à la remontée, à +51 308 contrats, après +45 598. Elles sont au plus haut depuis fin 2007. La forte hausse du pétrole est favorable à l’euro (comme en 2007/2008) et les Hedge Funds se renforcent. Mais, ce qui a surtout joué dans la remontée des positions nettes est le fort recul des paris pris à la baisse (positions shorts). Les Hedge Funds sont redevenus acheteurs nets pour l’euro (spéculation sur une appréciation de l’euro face au dollar) au mois de janvier et le pari s’est renforcé par palier depuis.
Concernant le taux de change livre dollar (GBP/USD), la situation est moins claire. Les positions nettes reculent à nouveau, à +25 809 contrats la semaine dernière (+36 009 précédemment), les positions shorts ayant flambé. En revanche, la liquidation des positions longues a été stoppée par les Hedge Funds. Il faut toutefois remarquer que malgré les replis de ces dernières semaines, les positions nettes restent sur des niveaux élevés.
Pour les autres grandes devises tradées contre le dollar US, la semaine dernière les positions nettes ont été en hausse, signe que les Hedge Funds continuent de tabler sur une dépréciation globale du dollar US face aux grandes monnaies. A noter que pour le yen, les positions nettes se sont fortement redressées et repassent en territoire positif (retour d’un pari à la hausse du Yen majoritaire = taux de change USD/JPY attendu en baisse).
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues (pariant à la hausse) – positions shorts (pariant à la baisse).
Pour les autres grandes devises tradées contre le dollar US, la semaine dernière les positions nettes ont été en hausse, signe que les Hedge Funds continuent de tabler sur une dépréciation globale du dollar US face aux grandes monnaies. A noter que pour le yen, les positions nettes se sont fortement redressées et repassent en territoire positif (retour d’un pari à la hausse du Yen majoritaire = taux de change USD/JPY attendu en baisse).
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues (pariant à la hausse) – positions shorts (pariant à la baisse).
