Attention, ces données sont prises en date du mardi 3 mai, or la fin de semaine a été marquée par des mouvements importants sur le forex. De plus, les positions sont celles précédant l’annonce de la BCE (pas de hausse de taux en juin).
Les positions spéculatives* nettes s’envolent la semaine dernière sur l’euro-dollar US (EUR/USD), à + 99 516 contrats (après +68 279). Ce niveau est très proche du record historique de mai 2007. On ne va pas trop interpréter ce résultat car il nous semble plus que probable que les Hedge Funds aient liquidé une partie de ces positions jeudi et vendredi (chute de plus de 2 % de l’EUR/USD. Il n’en reste pas mois que la crise de la dette était déjà là en début de semaine dernière. Les spéculateurs ne croient toujours pas à une crise majeure de l’euro.
Les positions spéculatives* nettes s’envolent la semaine dernière sur l’euro-dollar US (EUR/USD), à + 99 516 contrats (après +68 279). Ce niveau est très proche du record historique de mai 2007. On ne va pas trop interpréter ce résultat car il nous semble plus que probable que les Hedge Funds aient liquidé une partie de ces positions jeudi et vendredi (chute de plus de 2 % de l’EUR/USD. Il n’en reste pas mois que la crise de la dette était déjà là en début de semaine dernière. Les spéculateurs ne croient toujours pas à une crise majeure de l’euro.
Pour le taux de change livre-dollar US (GBP/USD), les positions nettes sont à nouveau quasi-stables, à +30 807 contrats (après +33 583). La spéculation est là aussi favorable à la devise européenne face au dollar. Il faut noter que les positions nettes sont au plus haut depuis 2007.
Pour les autres grandes devises tradées contre le dollar US, on note un reflux sur les devises les plus « risquées » ou liée aux matières premières (AUD, CAD et peso mexicain) tandis que les positions spéculatives sur le yen et le franc suisse se sont renforcées. Au final, la spéculation sur l’USD reste toujours orientée pour profiter d’une dépréciation.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée.
Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues (pariant à la hausse) – positions shorts (pariant à la baisse).
Pour les autres grandes devises tradées contre le dollar US, on note un reflux sur les devises les plus « risquées » ou liée aux matières premières (AUD, CAD et peso mexicain) tandis que les positions spéculatives sur le yen et le franc suisse se sont renforcées. Au final, la spéculation sur l’USD reste toujours orientée pour profiter d’une dépréciation.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée.
Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues (pariant à la hausse) – positions shorts (pariant à la baisse).
