Les Hedge Funds stabilisent leurs positions sur les marchés des céréales, après plusieurs semaines de liquidation des positions longues (pariant à la hausse). Sur le blé, on observe même une légère remontée des positions spéculatives nettes* prises par les Hedge Funds, à +21 267 (après +19 550). Les positions longues repassent au-dessus des 100 000 contrats (101 029).
En revanche, du côté du maïs (cotation Chicago), la liquidation des positions longues continue. Elles tombent à 528 936 contrats la semaine dernière, au plus bas depuis août dernier. Les positions nettes sont désormais très loin des +500 000 frôlés en janvier et en février, à +419 303 contrats. L’importance du Japon sur le marché du maïs a vraisemblablement pesé.
Enfin, pour le soja, comme pour le blé, les positions longues se sont stabilisées. Cependant, les positions nettes reculent à nouveau, à +164 934 contrats.
En conclusion, les Hedge Funds stabilisent leurs positions sur les marchés des céréales. La spéculation reste très massivement orienté à la hausse partout, malgré la liquidation importante depuis début février.
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour les toutes les matières premières agricoles (blé, maïs, soja, sucre, café, cacao…).
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.
En conclusion, les Hedge Funds stabilisent leurs positions sur les marchés des céréales. La spéculation reste très massivement orienté à la hausse partout, malgré la liquidation importante depuis début février.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.